Il y a quelques jours, le groupe Caesars Entertainment a confirmé des rumeurs autours de discussions avancées avec William Hill. Et depuis le mercredi 30 septembre dernier, c’est devenu officiel. Les dirigeants du bookmaker britannique ont finalement accepté l’offre de rachat du célèbre casinotier américain pour un montant de 2,9 milliards de livres sterling, ce qui représente environ 3,18 milliards d’euros.
L’opération, qui devrait être finalisée au cours du second semestre 2021, va permettre à Caesars Entertainment d’améliorer grandement sa position sur le marché des paris sportifs aux Etats-Unis.
Quelques formalités encore à régler
On savait déjà que plusieurs grands groupes étaient intéressés par un rachat du bookmaker britannique William Hill, comme par exemple le fonds d’investissement Apollo Global. Au final, c’est donc Caesars Entertainment qui semble avoir fait l’offre la plus attractive pour cette acquisition qui doit devenir effective durant la seconde moitié de l’année 2021. Néanmoins pour qu’elle se concrétise réellement, il faut encore qu’au moins 75% des actionnaires de William Hill donne leur accord.
De même, une série de feux verts réglementaires doit aussi être obtenue. Cela se présente toutefois comme de simples formalités.
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Une offre un peu plus faible que le cours actuel des actions
Pour racheter le bookmaker britannique, le géant américain des casinos va devoir débourser pas moins de 2,9 milliards de livres sterling. En effet, il se propose d’acquérir chaque action au prix unitaire de 272 pence, ce qui est légèrement plus faible que le cours de 274 pence au moment de l’annonce. La somme d’argent colossale déboursée pour cette transaction sera en partie financée par une émission d’actions de 1,7 milliard de dollars.
Comme l’offre de Caesars Entertainment se révèle un peu plus faible que le cours des actions de William Hill, on n’est pas à l’abri cependant des spéculations d’un autre prétendant dont Apollo Global qui pourrait envisager de surenchérir. Mais, comme le bookmaker et le casinotier ont d’ores et déjà tissé des liens sur le marché américain, une telle perspective reste assez peu probable.
Ainsi, Caesars Entertainment détient une participation de 20% dans les activités aux Etats-Unis de William Hill. Celui-ci quant à lui possède les droits exclusifs pour opérer des paris sportifs sous la marque Caesars de l’autre côté de l’Atlantique.
Un marché américain très prometteur
Avec ce rachat du bookmaker britannique, l’opérateur américain va pouvoir grandement améliorer sa position sur le marché des paris sportifs qui pourrait à l’avenir devenir particulièrement important. En effet, la Cour Suprême des Etats-Unis a aboli l’interdiction des paris sportifs sur le plan fédéral, en 2018. Encore à ses balbutiements à l’heure actuelle, le marché américain pourrait à terme atteindre pas moins de 30 voire même 35 milliards de dollars, d’après les prévisions de nombreux experts.
Avant cela, Caesars Entertainment estime pouvoir engranger 600 à 700 millions de dollars de revenus supplémentaires, en 2021.
Le casinotier américain n’en fait pas mystère. Ce sont les Etats-Unis qui l’intéressent en premier lieux. Ainsi, il va rapidement se mettre à la recherche d’un partenaire ou d’un acquéreur pour les activités de William Hill à l’étranger, notamment au Royaume-Uni. Depuis le début de l’année, le bookmaker rencontre d’ailleurs des difficultés sur ce marché.
En septembre dernier, il a ainsi été contraint de fermer une centaine de points de vente. Cela ne semble pourtant pas décourager le groupe 888 Holdings qui s’est d’ores et déjà montré intéressé.
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